Inneboende Värde Vs Verkligt Värde Optioner

Intrinsic Value vs Fair Market Value Method. In finans är det viktigt att veta det finansiella värdet av en tillgång Det är vad som informerar investerarnas beslut om när man ska sälja eller när man ska köpa en tillgång och hur mycket man ska betala för det. Men du Kan ta flera tillvägagångssätt för att beräkna värdet. Två allmänt använda metoder är den inneboende värderingsmetoden och marknadsvärdesmetoden. Båda dessa metoder används för att bedöma värdet av många typer av tillgångar, såsom aktieoptioner, fastigheter och bilar. Även om de allmänna principerna Som styr varje metod förändras inte, variationer i varje metod beror på vilken typ av tillgång som bedöms. Internt värde som ersättningsvärde. Den inneboende värdet av en materiell tillgång är summan av värdet av dess komponenter. Om du bedömer det inneboende värdet Av en bil till exempel, skulle du mäta summan av värdet på bilens delar. Om du värderar det egna värdet av en byggnad kan du se den som den totala kostnaden för att bygga om byggnaden på samma pr Operty. Intrinsic Value of Options. When köp och försäljning av köpoptioner på lager definieras det inneboende värdet av köpoption som skillnaden mellan dess nuvarande pris och dess aktiekurs, vilket fastställs av emittenten vid tidpunkten för försäljningen. Till exempel, Om det aktuella priset på en option är 5 en aktie, men dess aktiekurs är 3, har det ett inneboende värde av 2.Fair Market Value. Det verkliga marknadsvärdet på en tillgång definieras som det pris det skulle sälja hos en säljare Vem vill sälja men behöver inte till en köpare som vill köpa men behöver inte. Den här enkla definitionen försvår det faktum att det inte finns något enkelt sätt att beräkna ett tillgångs rättvisa marknadsvärde. Det är ett godtyckligt beslut baserat på faktorer Såsom önskan, användning och knapphet Ingen enskild formel kan beräkna verkligt värde, men i fastigheter kommer fastighetsbedömare att se på försäljningsvärdet av liknande tillgångar för att uppskatta det verkliga marknadsvärdet. Internt mot Fair Market Value. Value-investerare är alltid på utkik Att köpa tillgångar som handlar b Elva deras inneboende värde eller att sälja tillgångar som har ett lägre marknadsvärde än deras nuvarande marknadsvärde. När de till exempel köper och säljer aktier är deras inneboende värde skillnaden mellan deras marknadsvärde och optionspriset garanterat av aktieoptionsutgivaren Verkligt marknadsvärde för en tillgång är ett godtyckligt värde som förändras i stor utsträckning baserat på utbud och efterfrågan på marknaden. Den inneboende metoden är å andra sidan mindre sparsam och håller mycket av sitt värde oavsett ekonomins uppgångar och nedgångar som En helhet och branschekonomin i synnerhet. Villkor Prissättning. Om du ska bli framgångsrika handelsalternativ är det absolut nödvändigt att du förstår hur de prissätts. Specifikt bör du veta skillnaden mellan det egna värdet och extrinsiska värdet. Dessa är de Två huvudkomponenter som utgör priset på ett alternativ och de är grundläggande viktiga för praktiskt taget varje handelsstrategi du kan använda. Du borde också veta att alla alternativ är kontra Handlingar som handlas på börserna listas med ett budpris och ett askpris, och du borde erkänna betydelsen av detta. På denna sida förklarar vi alla relevanta aspekter av hur alternativen är prissatta. Sektion Innehåll Snabblänkar. Rekommendationer Mäklare. Läs recension Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Intrinsic Value. In mycket enkla termer är inneboende värde det verkliga, materiella värdet av ett optionsavtal. Det kallas ibland som Grundläggande värde och det är i grund och botten vinstmängden, om någon, som är inbyggd i ett alternativkontrakt vid en viss punkt. Internt värde är nära besläktat med alternativmoneyness, vilket är ett mycket viktigt begrepp. Options moneyness är i huvudsak förhållandet mellan strejken Pris på ett alternativ och nuvarande pris på den underliggande tillgången, och definierar om ett optionsavtal är i pengarna, i pengarna eller i pengar. Detta bestäms till stor del av intrin När priset på den underliggande tillgången till ett alternativ är gynnsamt för innehavaren i förhållande till kontraktets lösenpris är det inneboende värde i det alternativet. Tänk dig att du har ett köpoption baserat på aktier i Företag X Med ett aktiekurs på 20, medan aktie X-aktien faktiskt handlar till 25 Optionerna har inneboende värdet på 5 eftersom du teoretiskt kan göra 5 vinster genom att utnyttja ditt köpoption till 20 och sedan sälja det till 25 Om Company X Aktiehandeln var vid 30 år, då skulle det inneboende värdet vara 10. På samma sätt kan du föreställa dig ett säljalternativ baserat på aktie i Företag Y med ett aktiekurs på 50, medan Company Y-aktien faktiskt handlar på 48 Det inneboende värdet här är 2, som Du kan teoretiskt göra 2 vinst genom att köpa aktierna på 48 och sedan utöva ditt alternativ att sälja det till 50 När det är inneboende värde i ett alternativ sägs det vara i pengarna. Det är naturligtvis möjligt att välja Kontrakt för att inte ha något eget värde Om ett anropsalternativ h Som ett lösenpris som är högre än det nuvarande priset för den underliggande säkerheten, skulle det inte vara någon vinst att utnyttja alternativet vid den tidpunkten och på grund av detta finns inget inneboende värde. Samma skulle vara sant för en uppsättning Alternativ som hade ett lösenpris lägre än det nuvarande priset på den underliggande säkerheten. Under sådana omständigheter sägs kontraktet vara ur pengarna. När avtalets lösenpris är lika med priset på den underliggande säkerheten är kontraktet Beräknas vara på pengarna. Beräkning av eget värde är verkligen ganska enkelt. För köpoptioner subtraherar du börskursen från det nuvarande priset på den underliggande säkerheten. För säljoptioner subtraherar du nuvarande pris på den underliggande säkerheten från aktiekursen Intrinsic value Kan inte vara ett negativt tal men om det inte finns något inneboende värde, anses det inneboende värdet vara noll. Samtliga i penningkontrakten har inneboende värde, medan de är i penningkontrakt och ut Av penningkontrakten inte. Extrinsic Value. The extrinsiska värdet av ett optionsavtal är den mindre konkreta delen av priset. Det är bestämt av andra faktorer än priset på den underliggande säkerheten och kan också kallas premiumvärde eller tidsvärde. S i huvudsak den del av priset som står för risken för att alternativet författaren tar det extra externa värdet är i grunden den verkliga kostnaden för att äga ett alternativ, eftersom det inneboende värdet du betalar redan återspeglas i den aktuella teoretiska vinsten av Kontraktet. Orsaken till extrinsiskt värde är ibland känt som tidvärde, eftersom en av huvudfaktorerna som påverkar det extrinsiska värdet av ett optionsavtal är tiden kvar tills den löper ut. Generellt sett kommer extrinsiskt värde att vara högre när det finns mer tid kvar När ett kontrakt rör sig mot utgångsdatumet kommer det extrinsiska värdet normalt att minska på grund av tidsfördröjning och det är mindre tid för priset på den underliggande säkerheten att flytta Time v Alue är inte särskilt korrekt etikett för extrinsiskt värde, dock eftersom det finns fler faktorer som är involverade än bara tidselementet. För att verkligen förstå extrinsiskt värde måste du förstå hur prissättningsmodeller, såsom Black Scholes Model, arbetar och hjälper till i Options Trading Men när du bara har börjat med optionshandel är det tillräckligt att förstå bara de grundläggande principerna. Det huvudsakliga faktumet att det representerar den verkliga kostnaden för att äga ett alternativ och tjänar som kompensation till författaren av kontraktet för den risk de tar . Det är ganska komplicerat att beräkna extrinsiskt värde, och du måste verkligen förstå alternativprissättningsmodeller, men det är faktiskt ett relativt enkelt sätt att få reda på hur mycket du betalar i extrinsiskt värde för eventuella alternativkontrakt du köper. Om vi ​​har Nämnts ovan, eventuella optioner som antingen är i pengar eller ut av pengarna har inget inneboende värde. Därför är priset på valfritt alternativ eller utav Pengarna utgörs helt av extrinsiskt värde För ett i penningkontraktet kan extrinsiskt värde bestämmas helt enkelt genom att dras av det inneboende värdet från priset till exempel om ett i pengalternativet säljer för 3 och det har ett inneboende värde Av 1, då måste det extrinsiska värdet alternativet vara 2.Quite enkelt, så att du vet priset på ett alternativ och kan beräkna det inneboende värdet, då är det tillräckligt att även beräkna extrinsiskt värde. Budpris Fråga pris. Budpris Och priset på optioner påverkas inte av hur faktiska priser fastställs utan snarare av hur optioner köps och säljs på börserna. När du ser priset på optioner som noteras på börserna kommer du att se två priser noterade budpriset och Askpriset Du behöver verkligen förstå skillnaden mellan dessa priser och varför denna skillnad existerar. Budpriset för ett visst kontrakt är det pris som du kan sälja eller skriva, de kontrakten för Askpriset är priset a T som du kan köpa dessa kontrakt och kommer alltid att vara högre än budpriset vid en given tidpunkt Skillnaden mellan budpriset och askpriset är budet spridas, det här är den inbyggda marginalen som hjälper till att bestämma kostnaden Av options. It är viktigt att du är medveten om detta eftersom denna marginal effektivt är en handelskostnad. Om du aktivt handlar och köper och säljer kontrakt regelbundet kan budgivningsutbudet få en betydande inverkan på vinsten Om du till exempel köper kontrakt med avsikt att sälja så snart som en liten ökning av priset, måste ökningen vara större än storleken på budet fråga om du vill göra en avkastning. Huvudskälet till att Budfrågans spridning existerar är att locka till sig marknadsaktörer på marknaden. Marknadsförare består i grunden av att det finns tillräckligt med likviditet på marknaden för handlare att köpa och sälja alternativen de vill handla om det inte finns tillräckligt med köpare och säljare, då Han marknad kan stagnera och det är svårt att utföra dina valda transaktioner. Marknadsförare löser detta problem genom att effektivt stega in för att underlätta handel när en part vill köpa eller sälja, men det finns ingen annan part villig att fylla på andra sidan Transaktion För att hålla marknaden rörlig kan marknadsaktörer köpa till köpeskillingen och sälja till priset, vilket ger en liten marginal på varje handel de gör. De flesta citat innehåller också ett annat pris det sista priset. Det här är det sista Pris som ett visst kontrakt handlas med Med vissa finansiella instrument är det sista priset särskilt viktigt, men det är inte väldigt relevant när det handlar om handel. Detta beror på att priset på optioner kan förändras utan att det finns en transaktion. Ett exempel på Detta skulle vara när priset på den underliggande säkerheten rör sig dramatiskt. Copyright 2017 - All Right Reserved. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Diagram Defa Ultimate Setting. Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några Problem med att ändra dina standardinställningar, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quotesearch. Det här är nu din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker Du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss.